Европейский союз, практически лишившийся таких источников природного газа, как голландское месторождение Гронинген или британский сектор Северного моря, тем не менее, продолжает ставить палки в колёса внешним поставщикам.
Ситуацию анализирует в своём среднесрочном прогнозе по европейскому газовому рынку (доступен по ссылке https://www.fitchratings.com/jsp/general/login/LoginController.faces;jsessionid=Mq6k+GeLV+JEF3ZjpBOAKBqy) агентство Fitch Ratings.
Там указано, что традиционные поставщики газа в Европу, например ПАО Газпром, столкнутся с давлением на рынке, главным образом со стороны рынка сжиженного природного газа (LNG).
«Мы ожидаем усиления конкуренции среди поставщиков газа в Европе, и того, что европейские цены на газ будут в большей степени основаны на спотовых ценах, а не привязаны к ценам нефтепродуктов», - полагают в агентстве.
Цены на газ упали в 2015 году, сделав прошлый год сложным для производителей во всем мире. Япония испытала самое существенное падение – на 46% к предыдущему году – на фоне снижения средних импортных цен на LNG согласно отчету Всемирного банка до $8,5 за миллион британских термальных единиц на конец 2015 года по сравнению с $15,5 на конец 2014 годаf. Данная тенденция продолжилась в 2016 г., и, по данным Platts, спотовая цена на LNG в Японии и Корее в июне сократилась до $4,5 за миллион британских термальных единиц. Поскольку цены находятся на самом низком уровне за много лет, последовали отмены и задержки строительства новых проектов производства LNG и добычи традиционного газа.
Европейский спрос на газ снизился в 2010-2014 гг., так как более дешёвый уголь и низкие цены на СО2 плюс скачкообразное развитие возобновляемых источников энергии сократили газовую электроэнергетику, которая является основным потребителем газа во многих странах. Слабый экономический рост усилил проблемы газового рынка. Спрос вырос на 4% к предыдущему году в 2015 г., однако его будущий рост, вероятно, будет слабым.
Добыча у европейских производителей газа упала сильнее, чем спрос на газ, поскольку дополнительные объёмы добычи газа в Норвегии не могут компенсировать её существенное снижение в Великобритании и в последнее время в Нидерландах. Попытки бурения на сланцевый газ в некоторых странах Восточной Европы не принесли результата, в то время как ряд европейских стран запретили использовать гидроразрыв пласта для добычи сланцевого газа, а другие пока не нашли коммерчески значимых запасов сланцевого газа на фоне роста публичных протестов против использования гидроразрыва пласта в Европе.
Fitch рассматривает угрозу от новых трубопроводных поставок газа в Европу из Азербайджана и Ирана как достаточно ограниченную в среднесрочной перспективе. Хотя и Израиль, и Египет имеют амбициозные газовые программы, они вряд ли станут крупными экспортерами газа в среднесрочной перспективе ввиду отсутствия истории добычи у разрабатываемых газовых активов и роста внутреннего спроса, который необходимо удовлетворить этим странам, прежде чем экспортировать газ.
Рынок LNG, вероятно, по-прежнему будет испытывать избыток предложения к 2021 г., поскольку вводится в эксплуатацию всё больше заводов по производству LNG, в особенности в США и Австралии, а рост спроса замедлился в 2014-2015 гг., в частности в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
«Мы полагаем, что конкуренция среди поставщиков газа в Европе, вероятно, усилится, в особенности между российским трубопроводным газом и LNG..Это хорошая новость для потребителей газа, но плохая для производителей, поскольку низкие цены на газ, вероятно, сохранятся», - полагают в Fitch.
По мнению аналитиков агентства, Газпром может потерять часть доли рынка или маржи прибыли в Европе в среднесрочной перспективе, однако серьёзность потерь будет зависеть от того, насколько компания готова пойти навстречу требованиям европейских потребителей. Низкие расходы на добычу и транспортировку у Газпрома, которые оцениваются в $3 на миллион британских термальных единиц, и существенные незадействованные мощности по добыче газа помогут ему справиться с конкурентами.
«Мы ожидаем, что Газпром примет ответные меры путём дальнейшего отхода от привязки цен на газ к ценам нефтепродуктов, снижения объёмов поставок на условиях «бери-или-плати» и отказа от ограничений по перепродаже газа», - думают в Fitch.
AZ
EN
RU
ZH
